Финансовое обеспечение деятельности коммерческого банка: методология и механизмы финансирования

На правах рукописи

КОПЧЕНКО Юлия Евгеньевна

ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА: МЕТОДОЛОГИЯ И МЕХАНИЗМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ

Специальность: 08.00.10 - "Финансы, денежное обращение и кредит"

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

доктора экономических наук

Саратов - 2009

Работа выполнена на кафедре денег и кредита Саратовского государственного социально-экономического университета.

Научный консультант - д-р экон. наук, профессор
Богомолов Сергей Михайлович

Официальные оппоненты - д-р экон. наук, профессор
Мамонова Ината Дмитриевна

- д-р экон. наук, профессор
Коробов Юрий Иванович

- д-р экон. наук, профессор
Гончарова Марина Вячеславовна

Ведущая организация - Санкт-петербургский университет экономики и финансов

Защита состоится 30 октября 2009 года в 1300 час. на заседании диссертационного совета Д 212.241.03 при Саратовском государственном социально-экономическом университете по адресу:

410003, Саратов, Радищева, 89, Саратовский государственный социально-экономический университет, ауд. 843.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Саратовского государственного социально-экономического университета.

Автореферат разослан ___ сентября 2009 года.


Ученый секретарь диссертационного С.М.Богомолов

совета, д-р экон. наук, профессор

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Создание эффективной и конкурентоспособной на мировом уровне финансовой системы, способной обеспечить высокий уровень инвестиционной активности в экономике и финансовую поддержку инновационной деятельности, является составной частью современной парадигмы долгосрочного развития России.

Роль локомотива экономического роста страны отводится банковской системе, цели развития которой, ориентированы на опережающие по сравнению с другими финансовыми институтами темпы роста: соотношение активов банковского сектора к ВВП должно увеличиться с 68% в 2008 г. до 110-115% к 2020 г., а отношение собственного капитала банковской системы к показателю ВВП за тот же период должно вырасти с 9,2% до 16%.

Столь масштабные задачи выдвигают на первый план вопрос о финансовых ресурсах, за счет которых будут достигнуты намеченные ориентиры. Особая сложность проблем финансового обеспечения наращивания участия банков в финансировании экономики страны заключается в том, что системный кризис, поразивший экономику России вслед за другими странами, начал развиваться именно в финансовой сфере, существенно и на годы подорвав возможности ее роста. Так, уже в 2008 г. темпы роста активов банковского сектора по отношению к ВВП снизились до 6,7% с 9,1% в предшествующем году, темпы роста банковского капитала составили 1,1%, против 1,8% за 2007 г. По другим показателям наблюдается, в том числе, и отрицательная динамика - отношение вкладов физических лиц к ВВП в 2008 г. снизилось на 1,4 процентных пункта, достигнув 14,2%, а чистый долг российских банков перед нерезидентами уменьшился в 8 раз1.

Наметившиеся тенденции явились толчком для активизации дискуссии о необходимости реформирования сложившейся в России модели финансирования экономики вообще и ее банковской составляющей. Достаточно сказать, что ни один из проводившихся в России в течении 2005-2009 гг. международных банковских конгрессов не оставил эти вопросы без внимания. Ядром дискуссий между банкирами, представителями Банка России, отечественными и зарубежными экономистами стало обсуждение причин сбоев в моделях финансирования банка и поиск путей минимизации их негативных последствий, а результатом - многочисленные рекомендации по совершенствованию механизмов регулирования деятельности банков и созданию благоприятных условий для расширения ими масштабов своей деятельности, адресованные Правительству РФ и Банку России.

Условия глобализации деятельности банков и их регулирования выводят на новый виток понимание проблем функционирования банков и разнообразного спектра их проявлений. Банки разных стран, выполняя одинаковые функции, по-разному реализуют свою роль по аккумуляции национальных накоплений и их трансформации в инвестиционные ресурсы экономического роста: показатель отношения активов банков к ВВП по состоянию на 1 января 2009 г. составил в Италии 192%, в Германии - 263%, Бельгии - 341%, что превосходит аналогичный показатель по банкам России в 3, 4 и 5 раз соответственно.

На этом фоне становится очевидным, что известные российской банковской науке и практике пути решения проблем невыполнения банками своей роли, основанные на традиционных представлениях о недостаточной капитализации российских банков и нехватке "длинных денег", требуют переосмысления. Сегодня необходим во многом новый подход к теоретическому и методическому обоснованию совершенствования механизмов финансового обеспечения деятельности российских банков, который позволил бы преодолеть ограниченность сформировавшихся представлений, учитывал бы опыт банков разви­тых стран и давал бы четкие ориентиры, как должны функционировать механизмы финансирования банковской деятельности.

В этой связи актуальными становятся вопросы формирования целостной концепции финансового обеспечения деятельности коммерческого банка, включающей в себя разработку теоретических, методологических и прикладных проблем банковского финансирования.

Степень разработанности проблемы. Вопросы финансового обеспечения деятельности экономических субъектов, в том числе и в аспекте финансирования, являются предметом исследований многих зарубежных и российских экономистов в рамках различных научных направлений. Основоположниками базовых концепций современных теорий финансирования были Дж. Вильямс, Дж. К. Ван-Хорн, Дж. Линтнер, Г. Марковиц, Р. Мертон, М. Миллер, Ф. Модильяни, Дж. Моссин, Ф. Найт, С. Росс, Г. Саймон, Д. Уильямсон, И. Фишер, У. Шарп и др. Проблемы финансового обеспечения деятельности предприятий в контексте общих закономерностей формирования, распределения и использования финансовых ресурсов на макро- и микро-уровнях, нашли свое отражение в работах таких отечественных ученых-экономистов, как М.И. Баканов, И.Т. Балабанов, С.В. Барулин, А.И. Буковецкий, И.А. Бланк, А.Г. Грязнова, А.Е. Дворецкая, Л.В Дробозина, А.Ю. Казак, В.В. Ковалев, В.Е. Леонтьев, А.А. Лобанов, Л.Н. Павлова, Г.Б. Поляк, В.М. Родионова, М.В. Романовский, В.И. Самаруха, Н.Ф. Самсонов, В.К. Сенчагов, Е.С. Стоянова, Н.Г. Сычев и др.

К числу работ, в которых поднимаются вопросы финансового обеспечения деятельности специфического субъекта экономики - банка, могут быть отнесены научные труды таких российских исследователей в области теории банковского дела, как Г.Н. Белоглазовой, Н.И. Валенцевой, В.С. Захарова, Г.Г. Коробовой, Ю.И. Коробова, Л.Г. Красавиной, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, И.В. Ларионовой, Ю.С. Масленченкова, И.Д. Мамоновой, Г.С. Пановой, В.С. Пашковского, В.А. Пономарева, Ю.В. Рожкова, Н.А Савинской, В.Т. Севрук, О.Г. Семенюта, Н.Э. Соколинской, А.М. Тавасиева, В.М. Усоскина, М.М. Ямпольского и др. Среди зарубежных авторов, чьи научные интересы связаны с управлением финансами банка, можно выделить: Р. Брейли, Д. Ван-Хуза, Э. Дж. Долана, П. Дэвиса, Р. Котлера, А. Лорена, С. Лэрри, С. Майерса Д. Мак-Нотона, П. Мартинеса, Р. Миллера, Ф. Мишкина, П. Роуза, Ф. Синки мл., Д. Эваноффа и др.

При том, что вопросы финансового обеспечения деятельности коммерческих банков, не обойдены вниманием финансовой и банковской науки, следует признать, что динамика научных исследований в этой сфере существенно уступает научным разработкам в сфере управления активами, поскольку считается, что именно эта сторона деятельности банка сопряжена с наибольшими рисками и по этой причине нуждается в детальном и глубоком исследовании. Проблемы финансового обеспечения деятельности коммерческого банка реже становятся объектом самостоятельно научного интереса и рассматриваются преимущественно с позиций места и роли механизмов аккумуляции банковских ресурсов в системе управления деятельностью банка, а также как стадия в цикле осуществления банковских инвестиций. Распространены также узко специализированные исследования вопросов управления собственным капиталом банка, депозитами и сбережениями населения. Данные аспекты проблем нашли отражение, в частности, в работах А.В. Буздалина, Э.Н. Василишена, Е.Б. Герасимовой, Л.В. Залу­ниной, Ю.Б. Зеленского, Л.В. Ильиной, А.М. Ко­­сого, О.И. Лариной, Л.Я. Маршавиной, Е.И. Мельниковой, С.Р. Моисеева, В.А. Москвина, Т.Н. Никитиной, М.А Помориной, А.Ю. Симановского.

Вместе с тем, деятельность банков и инструменты ее финансирования становится все более сложными и многогранными, расширяются представления о цели деятельности банка и средствах, используемых для ее достижения. Научного осмысления требует включение в сферу деятельности банков процессов, выходящие за рамки традиционных банковских механизмов. Нуждается в уточнении и терминологический аппарат - из делового оборота в экономическую литературы пришли и закрепились такие термины, как "фондирование", "проектное финансирование" и "венчурное финансирование", а в числе механизмов привлечения средств прочно заняло свое место "софинансирование".

Все это говорит о том, что в настоящее время необходимы комплексные исследования в области финансового обеспечения деятельности банка, которые бы способствовали созданию основы для комплексного управления процессами формирования и использования финансовых ресурсов банка.

Одним из таких подходов, который и был избран в качестве основного в рамках настоящей диссертации, является исследование проблем финансового обеспечения банков в аспекте проводимого банками в целях осуществления своих функций финансирования, понимаемого как совокупность процессов привлечения и преобразования источников средств, являющихся предметом осуществляемых в рамках финансирования действий, в пригодные для использования финансовые ресурсы, выступающих результатом этих действий. Такой подход применительно к банковской деятельности позволяет охватить и рассматривать в единстве характерные для банка, как финансового посредника, процессы привлечения ресурсов и их трансформации. В рамках данного подхода преодолевается ограниченность исследований, делающих акцент на привлечении средств, и, оставляющих за пределами внимания, структурное и забалансовое финансирование и другие современные механизмы формирования ресурсов банка. Также при этом появляется единая методологическая основа для управления разнородными процессами, связанными с осуществлением финансирования в банке.

Избранный подход предопределил выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состояла в разработке теории и методоло­гии финансового обеспечения банковской деятельности дея­тельности, обосновании эффективных механиз­мов, форм, способов и инструментов вовлечения, привлечения и трансформации источников в необходимые для осуществления банковских инвестиций ресурсы, а также анализе и выработке способов решения актуальных для российской практики проблем банковского финансирования.

Для реализации поставленной цели потребовалось решить ряд взаимосвязанных задач, определивших логику диссертационного исследования и его структуру:

- изучить современное состояние теории финансового обеспечения деятельности экономических субъектов;

- разработать научный подход к использованию термина "финансирование" применительно к исследованию деятельности субъекта рыночной экономики по обеспечению финансовыми ресурсами;

- раскрыть содержание процессов финансирования в банковской деятельности и определить их специфику;

- дать развернутую характеристику элементам системы финансирования в банке и механизмам его осуществления;

- выделить и сформулировать принципы финансирования в коммерческих банках;

- исследовать методы финансирования в коммерческих банков и провести их систематизацию;

- определить содержание внешнего и внутреннего регулирования финансирования банковской деятельности и определить инструменты управления;

- изучить подходы к осуществлению долевого финансирования, опираясь на российский и зарубежный опыт;

- определить тенденции, исследовать и дать оценку проблемам долевого финансирования в российской банковской практике;

- разработать направления совершенствования механизмов долевого финансирования российских коммерческих банков;

- дать характеристику современного состояния долгового финансирования в банках различных стран;

- сформулировать проблемы долгового финансирования в банках России и предложить методические подходы к их решению;

- исследовать процесс управления финансированием на уровне стратегии и тактики принятия управленческих решений о выборе механизмов финансового обеспечения деятельности банка;

- дать трактовку рисков финансирования банковской деятельности и разработать современный инструментарий управления ими;

- предложить методические подходы к построению системы управления финансированием и дать рекомендации по использованию в банковской деятельности специфических приемов управления структурой финансирования и банковскими инновациями.

Предметом диссертационного исследования стали денежные отношения в процессе обеспечения банком своей деятельности финансовыми ресурсами.

Объектом исследования выступил российский коммерческий банк и его деятельность по привлечению средств и их трансформации в необходимые для дальнейшего использования финансовые ресурсы.

Методологической основойисследования стали диалектический метод и системный подход. Процессы формирования финансовых ресурсов в банковском секторе экономики рассматриваются через призму общих закономерностей финансовой деятельности вообще и банковской деятельности, частности, взаимосвязи и единства теории и практики, всеобщего, особенного и единичного, содержания и формы, микро- и макроэкономического подходов. Выдвигаемые положения и выводы обосновываются с позиций диалектической логики. В работе использовались такие общенаучные методы и приемы, как научная абстракция, обобщение, количественный и качественный анализ, анализ и синтез, методы группировки и сравнения.

Теоретическую базу диссертационного исследования составили фундаментальные работы в области теории финансов, финансового менеджмента, банковского дела, кредита и банковского менеджмента, а также научные статьи в ведущих экономических журналах отечественных и зарубежных экономистов по проблемам банковского регулирования, формирования и использования банковских ресурсов. При рассмотрении конкретных вопросов по исследуемой проблеме широко использовались законодательные и нормативные акты, регламентирующие банковскую деятельность и процессы привлечения, трансформации и управления финансовыми ресурсами банка.

Информационной базой работы послужили документы и материалы органов государственной власти, управления и статистики по вопросам финансов и банковской деятельности, аналитические материалы в периодической печати, монографической и другой научной литературе, экспертные разработки российских и зарубежных ученых-экономистов, а также собственные расчетные материалы автора.

Научная новизна диссертационного исследования. Научная новизна диссертационной работы в целом заключается в разработке целостной концепции обеспечения российским коммерческим банком своей деятельности необходимыми финансовыми ресурсами на основе развития теории и методологии банковского финансирования, а также механизмов его осуществления и управления им.

  1. Комплексный статистический анализ финансово-экономической деятельности коммерческих банков

    Реферат
    Актуальность темы. Роль коммерческих банков как регуляторов де­нежного обращения, центров аккумуляции денежных ресурсов и их перерас­пределения возлагает на них большую ответственность перед обществом.
  2. Анализ и планирование деятельности коммерческого банка как инструменты антикризисного управления 3 Механизм раннего предупреждения банкротства банков в процессе антикризисного регулирования в России

    Документ
    Актуальность исследования. Целью любого современного государства является обеспечение стабильного экономического положения и дальнейшего экономического роста.
  3. Методические указания по написанию курсовой работы Для выполнения курсовой работы по курсу «Организация деятельности коммерческого банка» предлагаются следующие этапы

    Методические указания
    Тематика курсовых работ предлагается студентам с расчётом на дальнейшее развитие знаний, полученных на лекциях и практических занятиях, посредством изучения пособий, монографий и статей отечественных и зарубежных авторов.
  4. Методология формирования финансового механизма обеспечения стабильности функционирования малых организаций

    Автореферат диссертации
    Работа выполнена на кафедре «Финансы и кредит» Федерального государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Всероссийская государственная налоговая академия Министерства финансов Российской Федерации
  5. Методология и организация учета и контроля в коммерческих банках 08. 00. 12 Бухгалтерский учет, аудит и статистика

    Автореферат диссертации
    Защита состоится «23» апреля 2008 г. в 14.00 часов на заседании диссертационного совета Д 14.45.10 по защите диссертаций на соискание ученой степени доктора экономических наук в Казахском экономическом университете имени Т.
  6. План: I. Введение, стр. 1 3 II. Ликвидность как один из основных критериев оценки финансовой устойчивости банка: > Место ликвидности в управлении финансами коммерческого банка и системе критериев, определяющих его надежность, стр. 4-13

    Курсовая работа
    IV. Использование методик анализа ликвидности на примере Московско-Парижского коммерческого банка. 1. Использование методик анализа ликвидности на материалах Московско-Парижского коммерческого банка, стр.
  7. Особенности построения системы риск-менеджмента в коммерческом банке

    Диссертация
    Особенности построения системы риск-менеджмента 6 коммерческом Банке [Электронный ресурс]: Дис. канд. экон. наук : 08.00.10 .-М.: РГБ, 2003 (Из фондов Российской Государственной Библиотеки)
  8. Концепция финансового обеспечения системы социальной поддержки населения и России

    Документ
    Л.И. Ушвицкш», А.В, Малеева, В. В. Мануйленко. К вопросу совершенствования мстолики оценки достаточности собственных Средств (капитала) коммерческого банка 2
  9. Особенности управления персоналом коммерческого банка (методические и организационные основы)

    Диссертация
    Особенности управления персоналом коммерческого банка [Электронный ресурс]: Методические и организационные основы : Дис д-ра зкон. наук : 08.00.07 .

Другие похожие документы..