Мировые финансовые кризисы p

Мировые финансовые кризисы_p

УДК 336.02(063) ББК 65.261-18 Я 49

ПОЛНЫЙ ТЕКСТ КНИГИ

Якунин В.И., Сулакшин С.С., Аверкова Н.А., Багдасарян В.Э., Богдан И.В., Вершинин А.А., Генюш С.В., Деева М.В., Коробкова А.Ю., Куропаткина О.В., Орлов И.Б., Сафонова Ю.А., Сулакшина А.С., Шестопалова А.В. Политическое измерение мировых финансовых кризисов. Феноменология, теория, устранение. М.: Научный эксперт, 2012. — 632 С.

Под общ. ред. С.С. Сулакшина. ISBN 978-5-91290-128-7

В коллективной монографии построена теоретике-феноменологическая объяснительная и прогностическая политическая модель мировых финансовых кризисов. Введено представление об управляемом кризисе. Показан имманентный истории закономерный характер субъектно-стяжательской причинности таких кризисов. Анализ потребовал изучения архетипа поведения финансового эмитента, детального устройства и функционирования мировой финансовой системы. Федеральной резервной системы США. Вскрыт механизм целенаправленной организации мировых финансовых кризисов и мирового финансового паразитирования США и западного альянса. Установлена его связь с глобальным латентным политическим и военно-политическим управлением мира. Сделан научный прогноз о суперкризисе мировых финансов. Предложены меры по переустройству глобальных финансов и устранению кризисной угрозы.

Для специалистов в сфере глобальной политики, финансов, международных институтов, преподавателей, аспирантов, студентов.

ISBN 978-5-91290-128-7

© Центр проблемного анализа и государственно-управленческого проектирования, 2012

\002\

Содержание

Введение: постановка задачи 006

Глава 1. История мировых финансовых кризисов 018

1.1.Кризисы XVIII-XXIвв.: историко-статистический портрет 018

1.2. Кризисы, военные конфликты и социально-политические потрясения 064

1.3. Кризисы и массовое информационно -психологическое воздействие 095

1.4.Сценарии крупнейших в истории и новейших кризисов 104

1.5.Кризис 2008 года в России: диагностика экономической модели страны 115

Глава 2. Объяснительная модель управляемого мирового кризиса 127

2.1.Научные гипотезы природы кризисов: стохастическая, циклическая, «перепроизводства», управляемая 127

2.2. «Вечный» конфликт труда и присвоения 151

2.3.Трехфазная модель управляемого кризиса 167

2.4. Механизм управления мировой ликвидностью 179

2.5.Прогнозирование очередного кризиса 184

Глава 3. Мировая и национальные финансовые системы 190

3.1.История и механизмы взаимодействия мировой системы финансов и национальных систем 190

3.2.Финансовые рынки и их роль в современной экономике 211

\003\

3.3. Объемы и динамика современных финансовых потоков 221

3.4.Мировая финансовая система на рубеже XX-XXI вв.: тенденции, угрозы и прогноз 276

3.5. Современная российская финансовая система (1991-2011 гг.) и ее связь с мировой финансовой системой 291

Глава 4. Мировые проекты валютной системы 308

4.1. Парижская и Генуэзская валютные системы 311

4.2. Особенности Бреттон-Вудской валютной системы и роль долларового стандарта в усилении позиций США в мировой экономике и политике 313

4.3. Современная (Ямайская) валютная система и кризис ее структурных принципов 322

4.4. Международные центры эмиссии и их исключительные возможности в международных финансовых обменах 333

4.5. Денежная система России в условиях глобализации финансовых рынков 351

Глава 5. Федеральная резервная система США 369

5.1. История механизма эмиссионной ренты и замещения государственной эмиссии частногрупповой 369

5.2. Структура ФРС 387

5.3.Механизмы воздействия ФРС на рыночное поведение 395

5.4. ФРС: государственное или частное учреждение? 421

5.5. Сеть. Связь ФРС с международными, государственными и частными структурами 428

Глава 6. Международные финансовые структуры и управление. 437

6.1. Управление мировой финансовой системой: Банк международных расчетов в Базеле, МВФ и Всемирный банк 437

\004\

6.2.«Группа двадцати» о проблемах реконструкции мировой финансовой системы 477

6.3.Современные проекты реформирования мировой финансовой системы 489

Глава 7. Некоторые контрфакторы перехода к справедливой системе мировых финансов 538

7.1. Западный альянс, СССР, «третий мир» 538

7.2. Современная международная политика и финансовый процесс 550

7.3. В чьих интересах работает МВФ и иные мировые финансовые и экономические организации и регуляторы 559

7.4. Информационная манипуляция 579

7.5. Глобально тиражируемая «научная теория» и идеология как операция информационного прикрытия 591

Глава 8 (Заключение). Международное измерение политики противодействия «новому мировому порядку» .609

Библиография 618

\005\

Введение: постановка задачи

Как ни странно, но для такого распространенного явления, как финансовый или экономический кризис, нет устоявшегося и строгого определения1. Под кризисом вообще (от лат. crisisповоротный пункт) понимается, как правило, резкий надлом (без уточнения параметров) в каком-либо процессе, носящий чаще всего негативный характер.

Впрочем, нередко подчеркивается, что кризис вносит в нашу жизнь не только негатив, но отчасти и позитив, заставляя двигаться вперед, порождая новые шансы для развития при его преодолении. Существует даже версия, согласно которой слово «кризис» в Китае пишется двумя иероглифами, один из которых обозначает опасность, а второй — возможность.

Если в ряде дефиниций подчеркивается провоцируемый кризисом эффект рассогласования, снижения эффективности и распада привычных систем, то в других определениях упор делается на роль кризиса как симптома болезни, позволяющего найти пути лечения. «Позитивные» дефиниции во многом определяются оценками кризиса как объективного, неизбежного и стихийного фактора развития экономики. Однако априори ниоткуда не вытекает, что в государственном и общечеловеческом масштабе кризис общественного развития неизбежен и непредсказуем.

В настоящей работе выдвигается принципиально противоположная гипотеза: определенные масштабные кризисы общественного развития имеют в своей основе волевое происхождение, и в той мере, в которой превалируют корыстные и стяжательские мотивы меньшинства человеческого сообщества, и в том историческом периоде, в котором они являются преобладающими. Очевидно, что это обстоятельство вполне преодолимо путем проявления также человеческой, но солидарной и нестяжательской воли. Понятно, какие проекции на парадигмы государственного и общественного устройства, строительства и самого человеческого общежития возникают при такой постановке проблемы.

В современной литературе различаются два вида экономических кризисов: кризисы реального сектора и финансовые кризи-

1 Crisis definition on <>.

\\

сы. Под первыми прежде всего понимается нарушение равновесия между спросом и предложением на рынках товаров и услуг. Поэтому их делят на кризисы перепроизводства и недопроизводства (дефицита). Последние объясняются, как правило, неэкономическими причинами и связываются с нарушением нормального экономического воспроизводства под влиянием стихийных бедствий и войн, военных и политических конфликтов. Кризисы же перепроизводства, по мнению большинства исследователей, обычно возникают из-за невыявленного совокупного спроса и невозможности планирования производства в условиях свободного рынка. При этом приобретение такими кризисами циклического характера и превращение их в одну из фаз экономического цикла связывается с развитием рыночной индустриальной экономики. В силу этого в современной литературе категория «экономический кризис» зачастую употребляется с определениями «периодический» или «циклический». Кроме того, сложилась традиция выделять «отраслевые» кризисы, например промышленные, аграрные, торговые и т. п. Заметим, что теория управляемого стяжательского кризиса, развиваемая авторами настоящей работы, корректирует такое обезличенное представление о кризисе «перепроизводства». Странно выглядит тезис о перепроизводстве, когда в масштабах всего человечества еще далеко не удовлетворены даже первичные потребности человека в благах. Более важно в этом случае, что это кризис скорее недооплаты труда потребителей, которые, будучи наемными работниками, «перепроизводят» продукт, который «не могут» потребить (купить). Здесь также в основе причин лежит стяжательство собственника.

Финансовыми кризисами чаще всего считают события, в результате которых финансовые активы (например, акции или облигации) резко теряют существенную часть своей стоимости на рынке. В качестве примеров финансовых кризисов приводят банковские и валютные кризисы, «спекулятивные пузыри» и пр. Кроме того, если в литературе XIX — начала XX вв. финансовый кризис ассоциировался преимущественно с банковскими кризисами, то потом его понимание было расширено с учетом ситуации на фондовых рынках. Подход авторов настоящей работы вносит коррективы и в это понимание. Финансовый кризис — это в первую очередь резко возникший дефицит оборотных финансовых средств.

\007\

В целом справочные издания демонстрируют довольно широкий разброс мнений относительно сущности финансового кризиса. Можно понять, например, идеологический подход БСЭ, характеризовавшей финансовый кризис как глубокое расстройство системы государственных финансов капиталистических стран. Причины этого виделись главным образом в непрекращающейся гонке вооружения. Но подобный неопределенный подход выглядит странно для современного «Энциклопедического словаря экономики и права», сводящего суть кризиса к абстрактному «глубокому расстройству государственной финансовой системы»2. «Википедия» рассматривает финансовый кризис как «резкое уменьшение стоимости каких-либо финансовых инструментов»3. Но и в этом определении отсутствуют четкие параметры, что оставляет открытым вопрос о том, является ли падение цены любых финансовых инструментов маркером кризиса? Кроме того, определять любое явление можно по-разному, важно, чтобы было уяснено коренное причинное свойство. В этом смысле «расстройство финансовой системы» названо правильно. Но этот признак вторичен и не носит факторного характера.

Отдельные аспекты и направления финансовых кризисов рассматривались в трудах как зарубежных, так и отечественных экономистов:

- проблемы ликвидности, финансового риска и финансовой стабильности, а также участия транснациональных банков в перераспределении кризисных процессов (М. Коули, Т. Сэндлер, О. Уильямсон);

- вопросы моделирования финансовых кризисов (М. Брук-шир, Р. Каминнгз, Дж. Кэйджел, Ф. Найт, Э. Рот, В. Шульц, И. Шумпетер);

- место и роль финансовых кризисов в подрыве экономической стабильности и общеэкономических кризисах (Б. Бер-нанке, А. Гринспен, Р. Каган, Ф. Мишкин, Ч. Моррис, Ф. Найт, Розенберг, Г. Шинази);

2 <http://www. /glossary/>.

3<httpi//ru.wildpedia,org/wiki/%DO%A4%DO%B8%DO%BD%DO%BO%DO%BD% D1 %81%DO%BE%DO%B2%D1 %8B%DO%B9_%DO%BA%D 1 %80%DO%B8%DO% B7%DO%B8%D1%81>.

\008\

- общие проблемы развития теоретических и практических аспектов финансовых и экономических кризисов (З.В. Атлас, А.А. Варга, В.В. Геращенко, Е.Ф. Жуков, Л.Н. Красавина, О.И. Лаврушин, Н.П. Радковская, Ю.А. Соколов, В.М. Фетисов, А.С. Цаголов, A.M. Тавасиев, М.М. Ямпольский и др.)4. Значительный вклад в разработку методологии изучения финансовых «мыльных пузырей» и кризисов внес экономист Чарлз Киндлебергер. Изучая крупные финансовые кризисы в период 1720-1999 гг., он выделил семь стадий, которые характеризуют финансовую «манию» или «мыльный пузырь»:

1) смещение исторических ожиданий доходности определенного актива;

2) доступность кредитования;

3) провозглашение «новой экономической действительности», когда старые модели оценки доходности замещаются новыми, оправдывающими иррациональное ценовое поведение актива;

4) привлечение спекулятивной торговли;

5) увеличивающийся объем торговли активом, а затем переоценка ожиданий и дискредитация актива;

6) финансовая паника и кризисное управление;

7) привлечение к регулированию экономических процессов государственных институтов управления, правительственные и законодательные реформы5.

Заметим, однако, что в этой схеме «смещение исторических ожиданий» не объясняется никак. Не рассмотрен вопрос о том, как и кем формируются эти ожидания. Не проанализирован механизм переоценки ожиданий. За кадром остается и то, в какую «черную дыру» попадают реальные активы. В общем, вопросов в этой схеме больше, чем ответов.

Также существует разделение кризисов на страновые, региональные, международные и мировые (о действительно общемировом характере кризисных явлений речь идет только в двух последних случаях).

4 Ключникова Н.В. Закономерности и противоречия финансовых кризисов в условиях глобализации хозяйства: автореф. дис. . канд. ист. наук. СПб., 2009.

5Бакланова В. Коллапс рынка недвижимости США и мировой финансовый кризис // <http://www. /publications/baklanova-l.htm>.

\009\

В настоящей работе основное внимание уделено масштабным финансовым кризисам, которые, как правило, сопровождаются и экономическими кризисами. Масштабность может иметь место как на мировом, так и на региональном уровне.

Кризис как резкое изменение экономических и (или) финансовых показателей

В современном научно-практическом дискурсе о кризисе много терминологического и смыслового релятивизма. Однако строгий научный анализ, включающий математическое моделирование, требует четких дефиниций используемых понятий. Обычно в общем потоке литературы, обращающейся к изменчивости конъюнктуры рынка, под кризисом понимают нечто, включающее и первое, и второе, и третье. Иногда относительность подхода настолько широка, что начинают говорить и о социально-политических событиях типа массовых волнений и революций, кризисов политических режимов и т. п.

Не вызывает сомнения предположение о том, что кризис должен кардинальным образом изменять положение дел в соответствующей сфере, которое напрямую или опосредованно может быть охарактеризовано неким набором количественных показателей. Для экономики страны это может быть система национальных счетов, биржевых индексов, валютных котировок и т. д. Очевидно, что период относительно стабильного развития характеризуется небольшими колебаниями показателей, обычной для истории медленной изменчивостью. Однако наряду со всегда имеющей место эволюционной изменчивостью какого-то показателя наступает период его резкой изменчивости, ровно так же, как и окончание этой резкой изменчивости (рис. В.1).

Резкое изменение, вообще говоря, не всегда предопределяет негативные последствия. Таким образом, под кризисом следует понимать резкую негативную изменчивость какого-либо показателя или их набора. Именно это позволяет выявить границы начала кризиса и его окончания.

Если речь идет о финансовом кризисе, то его можно определить как внезапно или резко наступивший дефицит оборотных финансовых ресурсов, или дефицит ликвидности. Что касает-

\010\

  1. Мировой финансовый кризис в постсоветских странах: национальные особенности и экономические последствия

    Документ
    Сборник посвящен анализу проявления глобального финансово-экономического кризиса в постсоветских странах. Страны бывшего СССР в целом наиболее сильно пострадали от кризиса.
  2. Мировой финансовый кризис: механизм интернационализации рубля, как средство разрешения проблемы и стабилизации экономической ситуации

    Реферат
    Нынешнее время уже определено как этап концентрации усилий на преодолении глобального кризиса. Однако следует ответить на вопрос – а что же такое кризис? При ответе на него в России утвердилось мнение, что кризис сродни коллапсу, краху всего и сразу.
  3. Мировой финансовый кризис и циклы Кондратьева

    Документ
    Экономические циклы — это регулярные колебания уровня деловой активности от экономического бума до экономического спада. Циклы состоят из чередующихся периодов относительно высоких и относительно низких темпов экономического роста.
  4. Тема: («Мировой финансовый кризис и его влияние на экономическое развитие Республики Беларусь»)

    Курсовая работа
    Автор работы подтверждает, что приведенный в ней аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого объекта, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические и методологические положения
  5. Дипломная Современные проблемы функционирования мировой валютной системы. Мировой финансовый кризис

    Дипломная работа
    Глава 2. Современное состояние и проблемы функционирования мировой валютной системы и национальной валютной системы РФ. Мировой финансовый кризис 2008 г.
  6. Комплекс образовательной профессиональной программы (опп) Экономист-менеджер По дисциплине История мировых финансовых кризисов Факультет

    Учебно-методический комплекс
    Контрольный конспект лекций преподавателя, отражающий содержание и уровень лекционного материала, материала практических (семинарских) занятий, варианты индивидуальных заданий, контрольные вопросы по отдельным модулям и в целом по
  7. Циклическое развитие мирового финансового кризиса и стабилизация экономики России

    Реферат
    «Мы самостоятельно устроили кризис у себя и усугубили его кризисом мировой экономики», – считает известный экономист, президент компании экспертного консультирования «Неокон» Михаил ХАЗИН
  8. Влияние мирового финансового кризиса на банковскую систему и риски страны

    Документ
    Исследуются общемировые тенденции и исторические корни современного финансово- экономического кризиса. Приводится аналитика, история мировых кризисов и паник за последние 200 лет.
  9. Тенденции международных слияний и поглощений компаний в условиях современного мирового финансового кризиса 08. 00. 14 Мировая экономика

    Автореферат диссертации
    Защита состоится «23» июня 2011 г. в 14-30 часов на заседании диссертационного совета по защите докторских и кандидатских диссертаций Д 505.001.01 при ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» по адресу: 125993, г.

Другие похожие документы..