Курсовая работа по дисциплине «Финансовый менеджмент» На тему: Экономическая диагностика финансового состояния предприятия

/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Ярославский Государственный Университет

Кафедра Экономики и Организации Предприятий

Курсовая работа по дисциплине «Финансовый менеджмент»

На тему: Экономическая диагностика финансового состояния предприятия

Выполнил: Алексеева А.М.,

5-54

2009

Содержание

Введение……………………………………………………………………………………….3

1. Теоретические основы экономической диагностики финансового состояния предприятия ...…………………………………………………………………………………4

    1. Общий анализ финансовой отчетности………………………..………………5

    2. Анализ ликвидности баланса…………………………………..……………….9

    3. Анализ ликвидности. Коэффициенты ликвидности………….………………10

    4. Оценка прибыльности (рентабельности) бизнеса…………….………………13

    5. Оценка деловой активности…………………………………..………………..16

    6. Оценка финансовой устойчивости…………………………...………………..19

    7. Анализ безубыточности предприятия…………………………………………23

    8. Рейтинг юридического лица…………………………………..………………..24

2. Проведение экономической диагностики финансового состояния ОАО «Тюменская нефтяная компания»…………………………………………………………………………..26

2.1 Характеристика ОАО «Тюменская нефтяная компания»………………………26

2.2 Данные бухгалтерской отчетности ОАО «Тюменская нефтяная компания»….29

2.3. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности ОАО «Тюменская нефтяная компания»……………………………………………………29

2.4 Анализ финансовой устойчивости……………………………………………….34

2.5. Анализ платежеспособности и ликвидности……………………………………36

2.6 Оценка ликвидности баланса……………………………………………………..37

2.7. Оценка прибыльности бизнеса. Оценка рентабельности………………………38

2.8. Оценка деловой активности……………………………………………………..39

2.9 Анализ безубыточности предприятия……………………………………………41

2.10. Рейтинг юридического лица…………………………………………………….42

3. Выводы и рекомендации………………………………………………………………………..44

Заключение…………………………………………………………………………………………55

Список используемой литературы………………………………….…………………………….56

Приложение………………………………………………………………………………………..57

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

В связи с переходом к рыночным отношениям неизмеримо возрастает количество пользователей бухгалтерской информации (финансовой отчетности). Если она раньше предназначалась довольно узкому кругу лиц (вышестоящей организации, финансовому органу, учреждению, банку и территориальному органу статистики), то в рыночной экономике ее пользователями становятся практически все участники рыночных отношений: не только лица, непосредственно связанные с предпринимательством (бизнесом), то есть менеджеры и самые различные работники управления, включая, естественно, бухгалтеров для оценки финансового состояния предприятия, но и:

  • лица, непосредственно не работающие на предприятиях (фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес - акционеры, инвесторы, различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) и так далее;

  • лица, имеющие косвенный финансовый интерес - различные финансовые институты (биржи, ассоциации и тому подобное), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и другие.

И все эти пользователи бухгалтерской информации прежде всего, ставят себе задачу провести анализ финансового состояния предприятия на базе его бухгалтерской отчетности, чтобы на его основе сделать вывод о направлениях своей деятельности.

Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и свою методику. Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов, включая приложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.

Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому подобное.

  1. Теоретические основы экономической диагностики

финансового состояния предприятия

Переход к рыночной экономике, организация производства с различными формами собственности и хозяйствования потребовали более тщательного и системного (комплексного) подхода к анализу финансового состояния предприятия и необходимости разработки финансовой стратегии.

Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.

Основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия. Кроме основной цели финансового анализа выявляют и другие, например:

  1. Выявление изменений показателей финансового состояния.

  2. Определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия.

  3. Оценка количественных и качественных изменений финансового состояния.

  4. Оценка финансового положения предприятия на определенную дату.

  5. Определение тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Основная задача – эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

Информационная база – бухгалтерская отчетность предприятия, как правило, годовая:

  • Баланс предприятия – форма №1;

  • Отчет о прибылях и убытках – форма №2;

  • Отчет об изменениях капитала – форма №3;

  • Отчет о движении денежных средств – форма №4;

  • Приложение к бухгалтерскому балансу – форма №5.

Информация о финансовом состоянии необходима:

  • Государству – в целях налогообложения;

  • Внешним аналитикам – для рекомендаций о покупке, хранении или продаже акций, обработки информации для потребителей на фондовом рынке, для составления аналитических отчетов по среднеотраслевым показателям;

  • Общественности – в целях получения информации о перспективах развития предприятия и его влиянии на окружающую среду (экология);

  • Профсоюзам – для политики переговоров по увеличению оплаты труда;

  • Менеджерам предприятия и в первую очередь финансовым менеджерам. Невозможно руководить предприятием, принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджера важна оценка эффективности принимаемых им решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов;

  • Собственникам (в том числе акционерам). Им важно знать отдачу от вложенных в предприятие средств, прибыльность предприятия, а также уровень экономического риска и вероятность потери своих капиталов;

  • Кредиторам и инвесторам. Их интересует оценка возможности возврата выданных кредитов, т.е. ликвидность и финансовая устойчивость бизнеса (кредитоспособность) и возможности предприятия реализовать инвестиционную программу, а также инвесторам для принятия решения о покупке, хранении и продаже акций;

  • Поставщикам. Для них важна оценка оплаты поставленной продукции, работ, услуг, т.е. оценка надежности деловых контактов.

Финансовый анализ предприятия включает анализ:

  • Общий анализ финансового состояния;

  • Финансовой устойчивости;

  • Ликвидности баланса;

  • Финансовых коэффициентов;

  • Финансовых результатов;

  • Коэффициентов рентабельности и деловой активности;

  • Оценка безубыточности.

В основе анализа финансового состояния лежит методика предложенная И.Г. Кукукиной1, однако, по некоторым пунктам она дополняется элементами взятыми из методики предложенной А.Д.Шереметом2.

1.1. Общий анализ финансовой отчетности

Результатом общего анализа является оценка финансового состояния предприятия, включающая итоги анализа:

В рамках общего анализа будет рассмотрен структурный анализ активов и пассивов предприятия

Структурный анализ активов и пассивов предприятия (организации)

Цель структурного анализа — изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку в результате его проведения еще нельзя дать окончательной оценки качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей.

Структурному анализу предшествует общая оценка динамики активов организации, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов (например, выручки или прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг).

Если темпы прироста выручки и прибыли больше темпов прироста активов, то в отчетном периоде использование активов организации было более эффективным, чем в предшествующем периоде. Если темпы прироста прибыли больше темпов прироста активов, а темпы прироста выручки — меньше, то повышение эффективности использования активов происходило только за счет роста цен на продукцию, товары, работы, услуги. Если темпы прироста финансовых результатов (выручки и прибыли) меньше темпов прироста активов, то это свидетельствует о снижении эффективности деятельности организации. Изменение активов организации, рассмотренное без сопоставления с изменением финансовых результатов, само по себе малоинформативно. При использовании предприятием финансовых схем работы, при которых регулярно проводятся взаимозачеты с постоянными контрагентами по дебиторской и кредиторской задолженности на крупные суммы (составляющие значительную часть общей величины активов), снижение итога баланса за счет взаимозачетов может превышать его увеличение в результате других причин. Поэтому кратковременное (например, в пределах квартала) уменьшение величины активов не всегда свидетельствует об ухудшении положения предприятия, особенно если этому сопутствует положительная динамика финансовых результатов.

Анализ активов предприятия

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота обращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и текущие (оборотные активы). Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий). Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения и др.). Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. Даже при хороших финансовых результатах предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.Активы организации состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле

  1. Курсовая работа по дисциплине «Экономика фирмы» на тему «Управление персоналом в современной фирме» (1)

    Курсовая работа
    Управление персоналом признается одной из наиболее важных сфер жизни предприятия, способного многократно повысить ее эффективность, а само понятие «управление персоналом» рассматривается в достаточно широком диапазоне: от экономико-статистического
  2. Курсовая работа по дисциплине «Экономика фирмы» на тему «Управление персоналом в современной фирме» (2)

    Курсовая работа
    Управление персоналом признается одной из наиболее важных сфер жизни предприятия, способного многократно повысить ее эффективность, а само понятие «управление персоналом» рассматривается в достаточно широком диапазоне: от экономико-статистического
  3. Курсовой проект По предмету: “Управление персоналом” На тему: «Формирование кадрового резерва руководителей предприятия»

    Курсовой проект
    Сегодня во многих акционерных обществах создаются специальные системы подбора, развития и перемещения перспективных руководителей и специалистов. Для кадровых служб управление этой системой является стратегически важной задачей.
  4. Контрольная работа по дисциплине «Антикризисное управление» на тему: «Арбитражный управляющий, его права, полномочия, обязанности, психологические характеристики»

    Контрольная работа
    Сегодня в условиях сильнейшего кризиса в истории России на первый план выходят проблемы неплатежей между субъектами экономических отношений, которые, возникая у отдельных предприятий, постепенно охватывают всю экономическую систему, образуя коллапс.
  5. Методические указания по выполнению курсовой работы уфа 2007 (1)

    Методические указания
    Стратегический менеджмент: Методические указания по выполнению курсовой работы по специальности 061100 "Менеджмент организации" /Уфимск. госуд.
  6. Методические указания по выполнению курсовой работы уфа 2007 (2)

    Методические указания
    Изложены методические рекомендации по написанию курсовой работы по дисциплине "Стратегический менеджмент", структура курсовой работы и характеристика ее разделов.
  7. Методические указания по выполнению курсовой работы уфа 2010

    Методические указания
    Стратегический менеджмент: Методические указания по выполнению курсовой работы по специальности 080507.65 Менеджмент организации /Уфимск. госуд. академия экон.
  8. Тематика курсовых работ по кафедре «Менеджмент и маркетинг» Темы курсовых работ по дисциплине

    Тематика курсовых работ
    Выполнение курсовой работы (проекта) предполагает создание целостного проекта на произвольном конкретном примере при обязательном согласовании темы с преподавателем.
  9. Курсовая работа по дисциплине «Теория антикризисного управления»

    Курсовая работа
    Актуальность данной темы состоит в том, что на сегодняшний день в большинстве российских компаний не уделяют должного внимания стратегическому планированию.

Другие похожие документы..